הצעת הרכש המיוחדת אשר פורסמה ב-10 בדצמבר הופנתה לכל בעלי המניות של החברה, לרבות אלה אשר התקשרו עם חברת BRM (בשליטת אלי וניר ברקת)ׁ בהסכם למכירת מניותיהם בחברה.לסקירה על עסקת מכירת השליטה בחברה ועל הצעת הרכש לחץ כאן.הצעת הרכש מיועדת לרכישת 1,767,998 מניות המהוות 4.6% מהון המניות ו- 5% מזכויות ההצבעה בחברה במחיר של 27.55 ש"ח למניה.
היות והצלחת הצעת הרכש הינה תנאי להוצאתו לפועל של הסכם המכר מובן שלמוכרים יש ענין בהצלחת הצעת הרכש, ולשם כך יתכן היה מצב שהם עצמם ימכרו מניות, בנוסף לאלה שימכרו בהסכם המכר, גם כהיענות להצעת הרכש. בתיקון להצעת הרכש אשר פרסמה החברה ב- 31 בדצמבר נמסר כי "בעלי המניות המוכרים וקרן הפנסיה (הכוונה לקרן העובדים הלאומית) יוחרגו מההגדרה של ניצעים, וההצעה לרכוש את המניות לא תופנה אליהם".
הצעת הרכש מופנית איפוא אך ורק לבעלי מניות מקרב הציבור, המחזיקים כיום ב- 30.07% מזכויות ההצבעה וב-27.74% מהון המניות. בידיהם איפוא גורל הצעת הרכש וגורל העסקה כולה.
יש לציין כי ב-29 בדצמבר וב-31 בו היה היקף כספי חריג במסחר במניות החברה - 23.2 מ' ש"ח ו-10.5 מ' ש"ח בהתאמה. המחזור היומי הממוצע בחודש נובמבר במניות החברה הסתכם ב-825 אלפי ש"ח תמורה כספית ובחודש דצמבר עד וכלל 28 בדצמבר ב-1.3 מ' ש"ח תמורה כספית.
בהקשר זה יש להדגיש כי בהצעת רכש מיוחדת אין זה מספיק שתהיה היענות של בעלי המניות למכור את הכמות שמוצע לקנות. בעלי מניות המתנגדים להצעת הרכש יכולים להכשיל את ההצעה אם מספר המניות שהם מייצגים עולה על מספר המניות אשר בעליהן נענו להצעה.
מועד הקיבול האחרון של הצעת הרכש נדחה ל- 17 בינואר.
